Les banques universelles

« Faut il séparer les mégabanques ? Cinq ans après la crise financière de 2008, la plus importante depuis 1929, la plupart des analystes sont d’accord pour souligner le fait que le système financier européen reste dominé par une poignée de banques universelles trop grandes pour faire faillites « too big to fail ».

Des banques de tailles tellement conséquentes que leur faillite mettrait immédiatement le système économique mondial en danger 1.

Qu’est ce qu’une banque universelle ? Les banques universelles combinent deux activités sous un même toit : - Les activités d’une banque commerciale : offre de service que la banque locale offre au quotidien : dépôt d’argent, prêt à la consommation.

Elles gèrent les systèmes de paiement nécessaire au retrait d’argent ou aux achats de biens et services.

- Les activités des banques d’investissement : trading des actifs financiers tels que les titres et les dérivés.

Services utiles pour les entreprises désireuses de lever de fonds afin d’investir ou de gérer leur risque.

Le problème est qu’une grande partie des transactions financières qui passent aujourd’hui par ces mégabanques ne concernent que des entreprises financières.

Autrement dit, les citoyens et la plupart des PME n’utilisent pas ou très peu, ces services.

Même les entreprises multinationales (entreprises « non financières ») n’ont besoin que d’une fraction des transactions effectuées par ces banques universelles.

2.

Pourquoi les banques universelles posent-elles problème ?  Une banque universelle ne peut faire faillite : o L’Etat la protège puisqu’elle gère des services nécessaires au bon fonctionnement de l’économie réelle au quotidien, tels que les dépôts, le crédit et les systèmes de paiement. o Il est inconcevable que ces services soient interrompus, même qu’une seule journée, cela poserait de graves problèmes économiques dans l’ensemble d’un pays o Les gouvernements sont donc obligés d’intervenir pour sauver les banques universelles lorsque les autres voies ont échoué.

Le problème est que ces banques universelles sont sauvées par le gouvernement même si ce sont leurs activités trading qui s’effondrent  Elles développent des activités de trading très risquées : o Ces banques bénéficient d’un « refinancement avantageux » (par l’Etat) pour soutenir les opérations en tant que banques commerciales.

Grâce à cette garantie de l’Etat, ces banques universelles peuvent emprunter de l’argent à d’autres banques avec un taux d’intérêt plus faible (le risque étant moins élevé pour les créditeurs.) Elles bénéficient d’un avantage qui perturbe complètement la concurrence dans le secteur bancaire. »